Wah berarti besok ASTRA akan bay naw BUMI dong ? AR kanan lagi dahhhh :D
--- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, "Asep IG" <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > > Wew setuju tuh kalau saja Bumi bisa dijual ke astra dengan harga > wajar...toh astra nawar bayan akhirnya ga dapet siapa tahu malah dapet > Bumi he he he > > On 10/9/08, jsx_consultant <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > > Kita berharap saja Bakrie cepet cepet jual BUMI kepihak lain > > yg punya jajaran management yg mementingkan investor seperti group > > Astra, Warren Buffy atau Obama bin laden..hehehe.. > > > > Intrincic Value suatu saham seharusnya tidak berubah kalau > > sahamnya pindah tangan atau pindah management. > > > > Jadi kalo saham BUMI dijual, mudah mudahan harga BUMI bisa > > cepat menuju intrinsic valuenya di 8000 sesuai > > valuasi ML.... > > > > Pendapat bubbletrader ada benarnya, jadi embah rubah > > pertanyaannya menjadi: > > - Adakah yg protest ML kasih Intrinsic Value = 8000 ?. > > > > > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, XXX <bubbletrader@> wrote: > >> > >> Secara sekilas saja, keputusan manajemen yg doyan financial > > engineering > >> sudah membuat investor nggk nyaman. Kenapa harus capek-2 analisa > > saham BUMI > >> ?. menganalisa saham pertambangan lain yg lebih punya manajemen yg > > rapi dan > >> jujur lebih baik dan nggk buang-2 tenaga & waktu kita. Analisa BUMI > > wasting > >> time saja selama manajemen demennya gali lobang tutup lobang pakai > > hutang. > >> Sebagai investor, manajemen BUMI itu TERLALU KREATIF sehingga susah > > ditebak > >> kedepan maunya mau gimana, dan setiap keputusannya MERUSAK VALUASI > > AWAL yang > >> sudah dibuat > >> > >> 2008/10/8 jsx_consultant <jsx-consultant@> > >> > >> > Merrill Lynch KEKEH ngasih target BUMI = 8000 !!! > >> > > >> > Thanks banget buat pak Tirta buat hari ini dan yg kemarin > >> > ngasih ilmu Valuasi sederhana > >> > > >> > - Yang kemaren masih bingung silahkan baca. > >> > - pak Johan yg minta analisa profesional sudah terpenuhi. > >> > - Mari kita bahas sama sama, terutama asumsinya... > >> > > >> > Kang Ocoy bisa dihubungi engga buat minta advis ?. > >> > > >> > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com <obrolan-bandar% > > 40yahoogroups.com>, > >> > "tirta858" <tirta858@> > >> > wrote: > >> > > > >> > > Fresh banget buat yang bingung soal BUMI. MER research 8 okt > > 2008. > >> > > > >> > > Sekalian perbandingan itung itungan Mbah dgn MER punya, mirip > >> > banget > >> > > hasilnya bedanya Mbah factor in (bandar gila ngamuk) :) > >> > > > >> > > http://www.mediafire.com/?jax3dgz4hdm > >> > > > >> > > JG > >> > > > >> > > > >> > > > >> > > > >> > > > >> > > > >> > > > >> > > > >> > > > >> > > > >> > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com <obrolan-bandar% > > 40yahoogroups.com>, > >> > "hendrik_lwww" > >> > > <hendrik_lwww@> wrote: > >> > > > > >> > > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com<obrolan-bandar% > > 40yahoogroups.com>, > >> > "jsx_consultant" <jsx- > >> > > > consultant@> wrote: > >> > > > > > >> > > > > Valuasi BUMI pake metode Slwtid: > >> > > > > > >> > > > > P/E industri coal = 12,91 > >> > > > > tapi karena Operating profit margin BUMI besarnya 2x rata > > rata > >> > > > > industri, embah ambil PE = 20 > >> > > > > > >> > > > > Estimate eps 2009 (average) = Rp 682. (low = 292, high = > > 967) > >> > > > > > >> > > > > Jadi valuasi BUMI = 20 X 682 = Rp 13.640,- > >> > > > > > >> > > > > Margin of safety diambil 40% (sangat aman) > >> > > > > > >> > > > > Harga BUMI = 60% X 13640 = Rp 8184 > >> > > > > > >> > > > > Margin of safety buat PIG = 50% (ada bandar gila lagi > > ngamuk) > >> > > > > > >> > > > > Harga BUMI = 50% X 8184 = Rp 4092,0 > >> > > > > > >> > > > > >> > > > Yang jadi berat buat saya adalah manajeman yang terus membuat > >> > > hutang > >> > > > dan masalah herald. Apa BUMI tidak punya cara lain untuk > > membuat > >> > > > GROWTH. Well.. bagi perusahaan yang sudah matur kayak TLKM, > > BUMI, > >> > > > UNVR akan timbul 1 masalah yaitu di GROWTH, biasnya kas > >> > perusahaan > >> > > > besar. > >> > > > > >> > > > ada 2 pilihan. > >> > > > 1. MEMBELI pertumbuhan : Akuisisi > >> > > > 2. Kembalikan ke dalam bentuk dividen / buy back saham > >> > > > > >> > > > nah yang terkedan di BUMI adalah Membeli pertumbuhan, dan juga > >> > buy > >> > > > back saham, tapi kok pake HUTANg ya??? > >> > > > > >> > > > udah gitu, perusahaan yang dibeli, (HERALD) tahun lalu itu > > belum > >> > > > menghasilkan profit. dan BUMI tahun ini KATANYA sih sedang > > cari > >> > > dana > >> > > > untuk biayai operasional herald... > >> > > > > >> > > > Nah, JIKA BUMI membukukan kergugian pembelian saham HERALD > > (beli > >> > > 2,85 > >> > > > saat ini cuman 1,3) maka BUMI siap2 membukukan rugi kira2 2 > >> > triliun > >> > > > rupiah dari herald. Belum lagi Bunga bank yang bertambah. > >> > > > > >> > > > Kerugian ini tentu akan mengurangi Net profit margin serta > >> > menaikan > >> > > > PE.. > >> > > > > >> > > > hmm... laba BUMI kan banyak juga berasal dari penjualan KPC > > dan > >> > > > ARUTMIN, ttentu ke depannya akan mengurangi laba BUMI dari > > COAL > >> > > > bukan.yang lebih ahli mungkkn bisa banytu ngitung efek > > perubahan > >> > > > pnjualan KPC dan ARUTMIN terhadap laba bumi... > >> > > > > >> > > > well, secara TA aja dulu, > >> > > > saat ini udah death cross MA 100 dan MA 200, mean VERY BAD, > >> > karena > >> > > > biasanya harga akan turun..kalau bener seperti kata MBah, 4000 > >> > aja > >> > > > udah diskon, saya nungu 1500 aja deh,he3... kalau kesampaian, > >> > maka > >> > > > nunggu 1000,he3... > >> > > > > >> > > > kalau mau invest KADANG harus minta diskon SUPER GEDE..... > >> > > > dikasi atau ngga, urusan nanti... > >> > > > > >> > > > well : FAKTA : BUMI LAGI DOWTREND , BEARISH BERAT... > >> > > > tapi kalau verdasarkan valuasi embah dan TA saya, bisa mulai > >> > > akulasi > >> > > > BOW... beli plan2 aja... karena dari FA : katanya 4000 udah > > OK, > >> > TA: > >> > > > masih bisa turun.. > >> > > > > >> > > > digabungkan : BOW aja.. > >> > > > > >> > > > >> > > >> > > >> > > >> > > > > > > >
