--- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, "Adam Rajsha" <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > > sekedar nambah info, beberapa orang marketing BXXX hengkang ke ML, ada yg > berkantor di ML jkt, ada yg di ML singapore. > > apa ada korelasinya ngak yach ama target tsb...? >
Kita boleh berprasangka atau skeptic tapi analisa ML untuk BUMI itu sudah dibagikan ama pak Tirta. Kalo targetnya KETINGGIAN, ya ditunjukan dimana SALAHnya, apa ada asumsi yg salah ?. Kalo diam aja artinya TIDAK ADA yg salah. Kalo kita pake SAFETY FAKTOR yg gede karena marketnya lagi PIG and SHIT, ambil aja = 60%. Harga BUMI = 40% X 8000 = 3200... gimana ?. > > On 10/8/08, jsx_consultant <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > > > > Merrill Lynch KEKEH ngasih target BUMI = 8000 !!! > > > > Thanks banget buat pak Tirta buat hari ini dan yg kemarin > > ngasih ilmu Valuasi sederhana > > > > - Yang kemaren masih bingung silahkan baca. > > - pak Johan yg minta analisa profesional sudah terpenuhi. > > - Mari kita bahas sama sama, terutama asumsinya... > > > > Kang Ocoy bisa dihubungi engga buat minta advis ?. > > > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com <obrolan-bandar% 40yahoogroups.com>, > > "tirta858" <tirta858@> > > wrote: > > > > > > Fresh banget buat yang bingung soal BUMI. MER research 8 okt 2008. > > > > > > Sekalian perbandingan itung itungan Mbah dgn MER punya, mirip > > banget > > > hasilnya bedanya Mbah factor in (bandar gila ngamuk) :) > > > > > > http://www.mediafire.com/?jax3dgz4hdm > > > > > > JG > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com <obrolan-bandar% 40yahoogroups.com>, > > "hendrik_lwww" > > > <hendrik_lwww@> wrote: > > > > > > > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com<obrolan-bandar% 40yahoogroups.com>, > > "jsx_consultant" <jsx- > > > > consultant@> wrote: > > > > > > > > > > Valuasi BUMI pake metode Slwtid: > > > > > > > > > > P/E industri coal = 12,91 > > > > > tapi karena Operating profit margin BUMI besarnya 2x rata rata > > > > > industri, embah ambil PE = 20 > > > > > > > > > > Estimate eps 2009 (average) = Rp 682. (low = 292, high = 967) > > > > > > > > > > Jadi valuasi BUMI = 20 X 682 = Rp 13.640,- > > > > > > > > > > Margin of safety diambil 40% (sangat aman) > > > > > > > > > > Harga BUMI = 60% X 13640 = Rp 8184 > > > > > > > > > > Margin of safety buat PIG = 50% (ada bandar gila lagi ngamuk) > > > > > > > > > > Harga BUMI = 50% X 8184 = Rp 4092,0 > > > > > > > > > > > > > Yang jadi berat buat saya adalah manajeman yang terus membuat > > > hutang > > > > dan masalah herald. Apa BUMI tidak punya cara lain untuk membuat > > > > GROWTH. Well.. bagi perusahaan yang sudah matur kayak TLKM, BUMI, > > > > UNVR akan timbul 1 masalah yaitu di GROWTH, biasnya kas > > perusahaan > > > > besar. > > > > > > > > ada 2 pilihan. > > > > 1. MEMBELI pertumbuhan : Akuisisi > > > > 2. Kembalikan ke dalam bentuk dividen / buy back saham > > > > > > > > nah yang terkedan di BUMI adalah Membeli pertumbuhan, dan juga > > buy > > > > back saham, tapi kok pake HUTANg ya??? > > > > > > > > udah gitu, perusahaan yang dibeli, (HERALD) tahun lalu itu belum > > > > menghasilkan profit. dan BUMI tahun ini KATANYA sih sedang cari > > > dana > > > > untuk biayai operasional herald... > > > > > > > > Nah, JIKA BUMI membukukan kergugian pembelian saham HERALD (beli > > > 2,85 > > > > saat ini cuman 1,3) maka BUMI siap2 membukukan rugi kira2 2 > > triliun > > > > rupiah dari herald. Belum lagi Bunga bank yang bertambah. > > > > > > > > Kerugian ini tentu akan mengurangi Net profit margin serta > > menaikan > > > > PE.. > > > > > > > > hmm... laba BUMI kan banyak juga berasal dari penjualan KPC dan > > > > ARUTMIN, ttentu ke depannya akan mengurangi laba BUMI dari COAL > > > > bukan.yang lebih ahli mungkkn bisa banytu ngitung efek perubahan > > > > pnjualan KPC dan ARUTMIN terhadap laba bumi... > > > > > > > > well, secara TA aja dulu, > > > > saat ini udah death cross MA 100 dan MA 200, mean VERY BAD, > > karena > > > > biasanya harga akan turun..kalau bener seperti kata MBah, 4000 > > aja > > > > udah diskon, saya nungu 1500 aja deh,he3... kalau kesampaian, > > maka > > > > nunggu 1000,he3... > > > > > > > > kalau mau invest KADANG harus minta diskon SUPER GEDE..... > > > > dikasi atau ngga, urusan nanti... > > > > > > > > well : FAKTA : BUMI LAGI DOWTREND , BEARISH BERAT... > > > > tapi kalau verdasarkan valuasi embah dan TA saya, bisa mulai > > > akulasi > > > > BOW... beli plan2 aja... karena dari FA : katanya 4000 udah OK, > > TA: > > > > masih bisa turun.. > > > > > > > > digabungkan : BOW aja.. > > > > > > > > > > > > > >
