wah klo gitu boleh BUY BUMI Mbah..:)
--- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, "jsx_consultant"
<[EMAIL PROTECTED]> wrote:
>
> Merrill Lynch KEKEH ngasih target BUMI = 8000 !!!
>
> Thanks banget buat pak Tirta buat hari ini dan yg kemarin
> ngasih ilmu Valuasi sederhana
>
> - Yang kemaren masih bingung silahkan baca.
> - pak Johan yg minta analisa profesional sudah terpenuhi.
> - Mari kita bahas sama sama, terutama asumsinya...
>
> Kang Ocoy bisa dihubungi engga buat minta advis ?.
>
>
>
> --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, "tirta858" <tirta858@>
> wrote:
> >
> > Fresh banget buat yang bingung soal BUMI. MER research 8 okt 2008.
> >
> > Sekalian perbandingan itung itungan Mbah dgn MER punya, mirip
> banget
> > hasilnya bedanya Mbah factor in (bandar gila ngamuk) :)
> >
> > http://www.mediafire.com/?jax3dgz4hdm
> >
> > JG
> >
> >
> >
> >
> >
> >
> >
> >
> >
> >
> > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, "hendrik_lwww"
> > <hendrik_lwww@> wrote:
> > >
> > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, "jsx_consultant" <jsx-
> > > consultant@> wrote:
> > > >
> > > > Valuasi BUMI pake metode Slwtid:
> > > >
> > > > P/E industri coal = 12,91
> > > > tapi karena Operating profit margin BUMI besarnya 2x rata rata
> > > > industri, embah ambil PE = 20
> > > >
> > > > Estimate eps 2009 (average) = Rp 682. (low = 292, high = 967)
> > > >
> > > > Jadi valuasi BUMI = 20 X 682 = Rp 13.640,-
> > > >
> > > > Margin of safety diambil 40% (sangat aman)
> > > >
> > > > Harga BUMI = 60% X 13640 = Rp 8184
> > > >
> > > > Margin of safety buat PIG = 50% (ada bandar gila lagi ngamuk)
> > > >
> > > > Harga BUMI = 50% X 8184 = Rp 4092,0
> > > >
> > >
> > > Yang jadi berat buat saya adalah manajeman yang terus membuat
> > hutang
> > > dan masalah herald. Apa BUMI tidak punya cara lain untuk membuat
> > > GROWTH. Well.. bagi perusahaan yang sudah matur kayak TLKM, BUMI,
> > > UNVR akan timbul 1 masalah yaitu di GROWTH, biasnya kas
> perusahaan
> > > besar.
> > >
> > > ada 2 pilihan.
> > > 1. MEMBELI pertumbuhan : Akuisisi
> > > 2. Kembalikan ke dalam bentuk dividen / buy back saham
> > >
> > > nah yang terkedan di BUMI adalah Membeli pertumbuhan, dan juga
> buy
> > > back saham, tapi kok pake HUTANg ya???
> > >
> > > udah gitu, perusahaan yang dibeli, (HERALD) tahun lalu itu belum
> > > menghasilkan profit. dan BUMI tahun ini KATANYA sih sedang cari
> > dana
> > > untuk biayai operasional herald...
> > >
> > > Nah, JIKA BUMI membukukan kergugian pembelian saham HERALD (beli
> > 2,85
> > > saat ini cuman 1,3) maka BUMI siap2 membukukan rugi kira2 2
> triliun
> > > rupiah dari herald. Belum lagi Bunga bank yang bertambah.
> > >
> > > Kerugian ini tentu akan mengurangi Net profit margin serta
> menaikan
> > > PE..
> > >
> > > hmm... laba BUMI kan banyak juga berasal dari penjualan KPC dan
> > > ARUTMIN, ttentu ke depannya akan mengurangi laba BUMI dari COAL
> > > bukan.yang lebih ahli mungkkn bisa banytu ngitung efek perubahan
> > > pnjualan KPC dan ARUTMIN terhadap laba bumi...
> > >
> > > well, secara TA aja dulu,
> > > saat ini udah death cross MA 100 dan MA 200, mean VERY BAD,
> karena
> > > biasanya harga akan turun..kalau bener seperti kata MBah, 4000
> aja
> > > udah diskon, saya nungu 1500 aja deh,he3... kalau kesampaian,
> maka
> > > nunggu 1000,he3...
> > >
> > > kalau mau invest KADANG harus minta diskon SUPER GEDE.....
> > > dikasi atau ngga, urusan nanti...
> > >
> > > well : FAKTA : BUMI LAGI DOWTREND , BEARISH BERAT...
> > > tapi kalau verdasarkan valuasi embah dan TA saya, bisa mulai
> > akulasi
> > > BOW... beli plan2 aja... karena dari FA : katanya 4000 udah OK,
> TA:
> > > masih bisa turun..
> > >
> > > digabungkan : BOW aja..
> > >
> >
>
