pengamatan aneh saya tentang laporan keuangan BNBR., belum tentu bener karena saya sentimen ama grup bakrie ^^
Dolgado! Investigasi : BNBR (Angka dalam rupiah) JUmlah Aktiva = 18,8 Triliun Goodwill : Rp. 1,69 Triliun (lihat artikel kami mengenai Goodwill) Pinjaman Jangka Pendek : Q1 2007 : 216 Miliar Q1 2008 : 3,5 Triliun Laba Bersih : Q1 2007 : 27,2 Miliar Q1 2008 : 82,7 Miliar Sedangkan goodwill = 1,6 Triliun, Jika kita ambil angka 80 miliar sebagai estimasi laba per kuartal, maka perlu 20 kuartal (20 x 80 miliar = 1,6 triliun) untuk menutup Goodwill. atau perlu 5 tahun untuk menutup goodwill yang ada. Laba per saham (stelah terdilusi) = 0,84 FY)* = 4x0,84 (dibulatkan) = 4 PER = 120 BNBR memiliki 80 miliar lembar saham ,harga saat ini (dibulatkan) = 500, maka kapitalisasi = 40 triliun rupiah. dengan laba besih kuartal I 2008 sebesar 80 miliar maka BNBR dihargai sebesar 500 kuartal laba BNBR. atau sekitar 125 TAHUN LABA DIAKUMULASI. Kemahalan? Jika kita mengurangi Goodwil dari LABA, maka sebenarnya BNBR merugi sekitar 1,6 Triliun pada Q1 2008. BNBR Punya hutang dlaam Dollar Australia sebsesar 160 Juta dollar australia. Yang berarti sangat rentan terhadap perubahan kurs mata uang. Bakri merugi 160 Juta rupiah tiap pelemahan 1 rupah terhadap dollar autralia, hingga jatuh tempo yaitu tahun 2011 Halaman 29 : Goodwill Selisih lebih antara biaya perolehan dan nilai wajar aktiva bersih Anak perusahaan yang diakuisisi dibukukan sebagai "goodwill" dan diamortisasi dengan menggunakan metode garis lurus selama 5 (lima) sampai dengan 20 (dua puluh) tahun. halaman 53 : Goodwill Ada penambahan atas perolehan anak perushaan sebesar 1,1 Triliun rupiah. Yang berarti BNBR membayar lebih 1,1 triliun daripada nilai yang sebenarnya atas suatu pembelian. dolgado.blogspot.com
