650 deh..he..he..he..soalnya Bung Diwya khan ngitungnya pake data Q4 2007 dan Q1 2008 saat itu harga TBS masih berkisar Rp. 1000-1200/kg. Harga TBS sekarang khan sudah Rp. 1800/kg jadi bisa lebih lagi dong......
--- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, "Diwya Satwika Paramartha" <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > > Hmmm... > > Memang kalau D/E terlalu tinggi bisa berbahaya, resiko terlalu > tinggi... > > Tapi kan kalau kita hitung bersama2, current liabilities GZCO > Rp122bio, noncurrent liabilities Rp633bio, jadi total liabilities > sekitar Rp755bio. Total equity dia Rp848bio. Semua pakai asumsi 2008 > exp. > > Jadi kan hanya 89%, less than UNSP which is 235% (with PER 40), LSIP > D/E 126% (with PER 30), SMAR 120% (with PER 11 but their Net Profit > Margin in 2007 only 20%) > > So.... > > Sebenarnya pak Jos, kalau kita bisa hitung pakai regresi (disediakan > di excel, tools, data analysis,regression) dgn variabel berubah D/E, > ROE, NetProfit Margin, Op.Profit Margin, %listed shares, & potensi > income in the next 5yrs considering they still have reserve land for > almost 3x of their land which currently still producing.... PER GZCO > bisa sekitar 30an (dgn pembanding AALI, LSIP, UNSP, SMAR & SGRO, > data Q1 2008 dan sebagian pakai data Q4 2007)... > > Artinya harganya bisa sampai sekitar Rp 950/share di akhir 2008, > tapi saya rasa terlalu optimis, jadi beberapa faktor di discount, > juga dgn menggunakan valuasi EV/Ha... Saya akhirnya coba cukup > optimis dgn Rp500/share di akhir tahun kalau semua berjalan sesuai > rencana. Memang ada potensi sampai ke 700 bahkan 950, tapi mungkin > ada discount karena market masih dalam kondisi tidak sebaik tahun > 2007. > > Ya sudah, karena target saya 500, pak Jos 700,kita konsensus saja > 600 gimana pak Jos? > > Hahahaha.... > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, Armando Anthony > <armando.anthony@> wrote: > > > > Biasanya D/E maximum tidak lebih dari 75:25. Ini sudah sangat > maksimum. Saya sudah tidak pernah ketemu D/E 80:20, kecuali pd > perusahaan2 bermasalah, malah bisa lebih. Seringkali karena > walaupun sudah breach, bank2 malah masih terus ngucurin dananya. > karena kalau dilikuidasi lenders gak dpt apa2, setelah bayar utang > pajak (kalau ada) biasanya yg tersisa cuma barang rongsokan. Dg > disuntik dana diharapkan perusahaan itu masih bisa mengembalikan > pinjamannya, terutama sekali kalau itu padat karya. > > Contoh yg paling jelas saat ini ya POLY itu. > > > > AA > > > > ----- Original Message ---- > > From: jos_martino <jos_martino@> > > To: obrolan-bandar@yahoogroups.com > > Sent: Sunday, May 18, 2008 9:36:36 PM > > Subject: [obrolan-bandar] Re: GZCO target price 480-500 end of > year 2008 > > > > > > > > > > Analisa yg HEBAT!!! > > Nah ini yg saya suka nih kita harus berbeda dari yg lain. Orang > > banyak biasanya takut ngeliat Debt/Equity yg tinggi, tapi justru > D/E > > tinggi menandakan perusahaan ini AGRESIF melakukan EKSPANSI. > > Saya sih ngga muluk-muluk target saya 700 perak Juli nanti.. > > Lho..he..he. .he. > > > > --- In obrolan-bandar@ yahoogroups. com, Diwya Satwika P > > <diwya_satwika@ ...> wrote: > > > > > > Saya sepakat pak Jos.... > > > Saya sendiri berhasil beli di 270 lumayan banyak...... dan > > rencana mau saya kekep sampai sekitar 3 tahun lagi... (belajar > long- > > term kaya bang Warren Buffet) > > > > > > Ngeliat prospeknya, lahan GZCO yg sudah menghasilkan baru > > 13ribuan dari 50ribuan, artinya baru baru hampir 30% saja, itupun > > usia panennya belum sekitar 9-12tahun (secara lahan CPO mak nyos > nya > > di usia 9-12tahun)... .. > > > > > > Artinya justru kalau dilihat dari prospeknya, palng nngak 1-2 > > tahun lagi sudah menghasilkan. > > > > > > Dengan kondisi belum menghasilkan saja dgn exp. EPS sekitar > > Rp31.6/share (dari 158bio Net Income / 5bio share outstanding) dan > > dgn harga IPO Rp 225/share saja exp. PER di akhir 2008 sudah > 7.12x, > > ini kalau harga IPO... Tapi kalau ikut PER rata2 industri 12- 15x, > > harganya bisa Rp380-475/share. .. > > > > > > Perlu diingat lagi catatannya, Debt/Equity dia sekitar 89%an > > (very highly leverage compare to AALI which is only 41% with PER > > only 12x), dilihat dari liquiditasnya luar biasa, di hari pertama > > tranaksi g terjadi sekitar 1,450,000,000 share yg artinya >95% > dari > > listed share outstanding. ... > > > > > > Belum lagi kalau dilihat exp. ROE yg 39.5%, second highest after > > AALI (even above SMAR which is 32%, UNSP 22% & LSIP 22%) > > > > > > Gimana kalau lahannya yg 50ribuan itu full panen ditambah > > rencana2 ekspansi dia.... > > > > > > Kalau saya masih optimis dgn target price 480-500 di akhir 2008 > > dgn asumsi PER 16x (above industry average considering high D/E, > > high market liquidity, high ROE, etc) > > > > > > jos_martino <jos_martino@ ...> wrote: > > > > > > GOZCO bakal ngegas minggu depan. Makin sedikit penumpang makin > > cepat > > > larinya..... . > > > > > > --- In obrolan-bandar@ yahoogroups. com, "petualang.saham" > > > <petualang.saham@ > wrote: > > > > > > > > Harusnya GZCO gnt CODE dulu jadi GZOC... > > > > Mungkin lbh menarik... > > > > Jadi OC trs, tidak KO di ronde2 awal... > > > > He.. he.. he.. > > > > > > > > > > > > --- In obrolan-bandar@ yahoogroups. com, rudd haas <rudd_me@> > > wrote: > > > > > > > > > > Saya sih masih nunggu di bawah harga IPO aja untuk GZCO, > kalau > > > ga di > > > > kasih mending ambil TBLA atau LSIP > > > > > > > > > > Kemarin CTRP saya dapat 1/2 harga IPO di 700 > > > > > MNCN juga sekarang tinggal 2/3 Harga IPO ( Belum terlalu > yakin > > > > sama prospek nya) > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > > Richard S <richardmux@ > wrote: > > > > > Yoi.. biar 230-235 jg gw pungut.. > > > > > > > > > > On 5/17/08, Kevin Hogan <kvnhgn@> wrote: > > > > > > Hayo buang semua GZCO hari Senin. Nanti saya beli di harga > > Rp > > > 225 > > > > > > > > > > > > On 5/17/08, t_bumi <t_bumi@> wrote: > > > > > >> > > > > > >> --- In obrolan-bandar@ yahoogroups. com > > > > > >> <obrolan-bandar% 40yahoogroups. com>, > > > > > >> Felicia Rumondor > > > > > >> <felicia_rumondor@ > wrote: > > > > > >> > > > > > > >> > Numpang komentar ya...dilihat dari jumlah saham yang > > beredar > > > > mungkin > > > > > >> lebih cocok kalau membandingkan GZCO dengan > ELSA,..tinggal > > > menunggu > > > > > >> index merah tipis saja sepertinya GZCO akan turun > > > teratur..Pak TBUMI > > > > > >> mungkin punya data berapa PER GZCO?? > > > > > >> > > > > > > >> > SIP : tbumi > > > > > >> > > > > > >> PER 55, Asset 1T, Profit 25M, Equity 506M, Liability 480M > > > > > >> > > > > > >> Dgn harga tertinggi di Rp. 315, maka saham ini belum bisa > > > masuk > > > > > >> > > > > > >> kategori BC. Jadi masih di lapis ke 3, itupun dilihat > dari > > > harga > > > > > >> > > > > > >> tertingginya Rp. 315. > > > > > >> > > > > > >> Idealnya saham lapis ke 2 dan 3 per masih dibawah 20. > > > > > >> > > > > > >> > > > > > >> > > > > > > > > > > > > > > > > -- > > > > > Sent from Gmail for mobile | mobile.google. com > > > > > > > > > > > > > > >
