kl baca dari detik dan informasi pgas terlihat bahwa : Volume SWJJ nya untuk thn 07F sekitar 555 mmscfd dan di thn 08F sekitar 818 mmscfd. Sebelumnya diperkirakan volume untuk 07F sekitar 750 dan 08F sekitar 1030 (versi KZ) sehingga pengaruh ke 07F ini yg parah buat EPSnya tapi untuk 08F masih lumayan
-----Original Message----- From: obrolan-bandar@yahoogroups.com [mailto:[EMAIL PROTECTED] On Behalf Of Halim Mintareja Sent: Saturday, January 13, 2007 11:27 AM To: obrolan-bandar@yahoogroups.com Subject: Re: [obrolan-bandar] PGAS VALUATION Sebelum itu... saya sedang mencoba mencari pembenaran kenapa asing langsung bikin PGAS auto reject.. mungkin saja saya bias karena ditulis setelah kejadian.. (self-fullfiling) forgive me kalau begitu.. Apa yang tidak jelas dari press release PGAS Yang Pertama Di press release tertulis tahu 2008 SSWJ mengalirkan 480mmscfd ?? Ini aneh karena dulunya bilang 650 mmscfd ini kutipan press release 1 Dec 04 ..... PGN juga telah memulai mega proyek pembangunan jaringan pipa gas senilai USD 1 miliar dari ladang gas di Sumatera Selatan ke pelanggan di Jawa Barat dan Jabotabek. Proyek dua tahap untuk memasok 650 MMSCFD (juta kaki kubik) gas diharapkan tahap pertama selesai pada pertengahan 2006 dan tahap kedua awal 2007 .... bandingkan dengan ini dari press release 11 Jan 07 .... Memperhatikan kondisi tersebut, gas akan dapat diterima oleh pelanggan industri paling lambat akhir Maret 2007 dengan volume mulai 30 MMSCFD yang pada Mei 2007 naik menjadi sebesar 40 MMSCFD. Selanjutnya seiring dengan siapnya jalur pipa onshore Grissik-Pagardewa, pipa offshore Labuhan Maringgai-Muara Bekasi dan pipa onshore Muara Bekasi-Rawa Maju, untuk dialiri gas, maka mulai bulan Juli 2007 pasokan gas secara bertahap akan meningkat menjadi sekitar 170 - 232 MMSCFD dan pada tahun 2008, direncanakan volume dapat menjadi 480 MMSCFD. Gas yang akan dibawa berasal dari lapangan gas Pertamina di Pagardewa dan lapangan gas ConocoPhillips di Grisik, Sumatera Selatan. .... Yang kedua.. dari press release 11 Jan 07 .... Proses komersialisasi gas dimulai dari tahap Pre-commissioning yang membutuhkan waktu sekitar 50 hari, dilanjutkan dengan tahap commissioning (introduksi gas pertama kali ke dalam pipa) yang membutuhkan waktu 10 hari, yang baru dapat dilakukan setelah seluruh pekerjaan pre-commissioning diselesaikan. Selain itu, untuk operasionalisasi pipa masih diperlukan tambahan waktu sekitar 5-10 hari agar gas sampai kepada pelanggan. .... Apa anehnya.. dari divestasi 12 Dec sampai perkiraan mengalirkan pipa 21 Dec cuman 9 hari Nah kalau waktu komersialisasi gas dari tahan pre-commissioning butuh 50 hari... Ada yang aneh kalau bilang tidak tahu bakalan ada delay di pipanisasi SSWJ... Dengan hilangnya kepercayaan.. dan sampai sekarang masalah inipun belum dijelaskan oleh management PGAS. Molor sih ngak masalah.. tapi kepercayaan mahal harganya.. Dengan ngak ada kepercayaan. sementara harga PGAS cuman kertas kosong On 1/13/07, EKA SUWANDANA <[EMAIL PROTECTED] <mailto:[EMAIL PROTECTED]> com> wrote: Auto reject Turun berarti besoknya masih bisa turun. Auto reject naik, besoknya masih bisa naik. PGAS mulai harus mulai dikoleksi SENIN nanti. jsx_consultant <[EMAIL PROTECTED] <http://centrin.net/> .id> wrote: Dari konfrensi press semalam dengan Dirut PGAS didapat data data sbb: SALE 05/06/07: 5,4 7,05 10,01 Net profit 06/06/07: 862 2,241 ... belon ada prediksi profit 2007 Dari simulasi yg embah lakukan: - PER pada Q3 2006 = 26, harga PGAS saat itu 12050. - PER pada Q4 2006 = 15, dengan Net Profit 2206 = 2241B, PGAS = 7400. Atau PER turun dari 26 menjadi 15 atau saham menjadi lebih murah, padahal PGAS ini adalah FAST GROWING COMPANY: - Sales growth 2006 = 24% - Sales growth 2007 = 42% (ini prediksi Dirut PGAS) - Net profit growth 2006 = 160% (ini dari konfrensi press yang bisa dibaca di DETIK.COM <http://detik.com/> Penurunan harga juga mengakibat PBV menjadi lebih baik, yaitu turun dari 10,5 menjadi 6,5... Anggaplah bandar mau menekan ke level 6000, maka PER akan menjadi 12. Tapi coba pikir MANA ADA emiten dengan NET PROFIT GROWTH 160% mau dijual dengan PER=12... Bandar MEMANG KEJAM, kalo lagi MAU BARANG, semua BERITA JELEK DIKELUARIN BARENG BARENG PADA SAAT BURSA LAGI CRASH... Mungkin buat orang pasar modal: - Istilah BUSINESS AS USUAL harus diganti BULLSHIT AS USUAL karena ada lebih banyak BANGSAT per meter persegi dibursa dibanding mafia. Note: - Mohon koreksinya kalo ada kesalahan..
