Yang paling penting dari TINS perhatikan aja :
1. Kebijakan pemerintah pusat dan daerah menertibkan ilegal mining.
2. Penurunan harga timah di pasar dunia secara signifikan dan berkepanjangan.
Perlu saudara ketahui dulu saham TINS hancur (sekitar tahun 1999-2002) karena
kedua hal diatas jadi tidak salah dong kalo kedua hal diatas membaik saham TINS
menjadi baik kembali.
Ngapain pusing-pusing pikir panjang lebar, bisa gila......
Selamat berinvestasi...
chakim <[EMAIL PROTECTED]> wrote:
Kalo produksi tambang ilegal = produksi tambang timah dan untuk
menjaga harga pasaran timah di luar negeri stabil, apa mungkin PT. timah
menghentikan produksi tambang timah di laut yg biaya produksinya besar. Atau
kalo itu tambang timah ilegal, kok bisa tetap ada ? stop aja.
---------------------------------
From: [email protected] [mailto:[EMAIL PROTECTED] On Behalf Of
redyherinantoalb
Sent: 13 Desember 2006 23:56
To: [email protected]
Subject: [saham] Re: TINS suprise level Rp. 7.950
Pak Andrew,
Ada sedikit pertanyaan.... data produksi tambang illegal sebesar
10.000 ton/Q itu dari mana?... berarti annualized nya total produksi
TINS seimbang dengan produksi tambang illegal dong (40.000ton)....
terus harga beli dari tambang liar adalah dalam bentuk pasir
Timah... tentu sesudah di smelter hasil timahnya tidak 100% dong...
pasti ada residu.... bagaimana dengan peranan PT Koba Tin disini,
dia juga pasti berusaha beli dari tambang illegal....
Berita terakhir dari e-bursa....
Senin, 11 Desember 2006, 10:28:00
Pemutusan kontrak karya PT Koba Tin di Bangka-Belitung (Babel) ada
di tangan presiden karena dibuat atas nama kepala negara, karena itu
Departemen ESDM tidak akan merekomendasi. PT. Koba Tin 75% dimiliki
oleh Malaysia Smelting Corp. Bhd. Dan 25% dimiliki oleh PT. Timah.
Kasus ini bermula dari surat Kapolri B/2587/XI/2006 tertanggal 15
November 2006 tentang Penambangan
timah dan perdagangan timah ilegal di Bangka-Belitung kepada lima
menteri, yaitu Menneg BUMN, Menneg Lingkungan Hidup,
Menperin, Mendag, dan Menteri ESDM. Dalam surat tersebut, Kapolri
meminta agar kontrak karya antara pemerintah dan Koba Tin
diputus. Dalam surat itu, Kapolri meminta pembatalan kontrak karya
Koba Tin karena kontrak itu sudah habis dan Koba Tin diduga
dalang kemelut pertimahan di Babel. Kapolri juga menyebutkan
perlunya pencabutan persetujuan pemerintah yang memperbolehkan
Koba Tin menerima biji timah hasil pertambangan timah inkonvensional
(TI) ilegal. pemerintah tidak membenarkan perusahaan
tambang-PT Timah maupun PT Koba Tin-menampung timah dari penambang
ilegal dan penambang ilegal bukan TI.
Tambang terbaru yang ditemukan TINS hanya 9rb an ton (dr e-bursa
juga).... menurut saya kecil banget....
CMIIW, kayaknya ada yang mau dump besar2an neh....
Warm Regards,
Redy
--- In [email protected], "frezzz_05" <[EMAIL PROTECTED]> wrote:
>
> Saya setuju sekali dengan pandapat pak sationandrew kalau laba tins
> akan meningkat pesat. Kampung halaman saya di Bangka, saya tau
betul
> saat ini PT. timah melakukan monopoli. Semua pedagang pengumpul
saat
> ini menjual timahnya pada PT timah dengan harga murah.Jadi mungkin
> saja tins bisa mencapai 7950. Kita tunggu saja ! Waktu yang akan
> membuktikan. MENYESAL adalah kata terlambat.Beranikah mencoba?
>
>
>
>
>
> --- In [email protected], "stationandrew" <stationandrew@>
wrote:
> >
> > Dibawah ini saya membuat riset sederhana PT. Timah Tbk.
berdasarkan
> > survey dan penelitian bersama para praktisi tambang timah di
Prov.
> > Bangka Belitung (harus membaca menyeluruh, jangan sepotong-
potong).
> >
> > Total produksi timah selama tahun 2005 = 42.000 ton
> > Total produksi s/d Sept'2006 (Lap. Keu 3Q'06) = 30.000 ton
> > Estimasi produksi selama th'2006 (Direksi) = 40.000 ton
> > Estimasi produksi tahun 2007 (Direksi) = 45.000 ton.
> >
> > kontribusi pendapatan perseroan +/- 98% dari tambang timah,
sehingga
> > bisnis lain diperseroan tidak signifikan terhadap kinerja
perseroan.
> >
> > Perlu saudara ketahui beberapa bulan yang lalu saat ilegal
mining
> > masih belum ditertibkan dan harga on the spot (LME) berada di
USD
> > 8500 per ton, PT. Timah menerima hasil tambang dari para
kontraktor
> > kontrak karya sebesar Rp 67.000,- per kg. (pasir timah) harga
yang
> > sama seperti perusahaan pedagang timah yang lain (semacam
tengkulak
> > yang mendapat izin dari pemerintah daerah ataupun penyelundup
yang
> > tidak mengantungi izin), pihak non PT. Timah berani membeli dgn
harga
> > Rp 67ribu sudah tentu menghitung keuntungan mereka sendiri
sehingga
> > harga 67ribu ketika harga LME di USD 8500 per ton dapat
dikatakan
> > harga wajar.
> >
> > Saat ini PT. Timah membeli dari masyarakat dan kontraktor
kontrak
> > karya sebesar Rp57.000/kg ketika harga di LME sdh mencapai USD
10.600-
> > an per ton, yang seharusnya harga beli PT. Timah harus diatas
> > Rp67.000 namun perseroan hanya membayar Rp57.000/kg. Selisih Rp
> > 10.000/kg tersebut bila kita menghitung jumlah produksi
perseroan,
> > PT. Timah akan mendapat keuntungan tambahan (khusus 4Q'06/1
kwartal)
> > sebesar Rp.10.000 x 10.000 ton x 1.000 (1ton=1000 kg) = Rp 100
milyar
> > atau sebesar Rp 199 per kwartal per saham (total saham 503 juta
> > lembar). Bila operasional 4Q'06 akan berlanjut tahun 2007 ke
depan
> > maka pendapatan bersih perusahaan (dg. menggunakan data 2006)
> > perseroan akan mendapat tambahan keuntungan dari selisih harga
> > sebesar 40ribu ton x Rp 10ribu x 1000 = Rp 400 milyar atau Rp
795 per
> > saham per tahun. Bila harga TINS di BEJ sebesar Rp 2.525 maka
P/E
> > akan sebesar 3,18X padahal kita tau rata-2 P/E saham
pertambangan di
> > BEJ sdh diatas 10x. maka jangan kaget bila harga wajar TINS
dapat
> > mencapat Rp 7.950 per saham.
> >
> > Hingga saat ini kegiatan ilegal mining di Prov. Bangka Belitung
terus
> > ditertibkan dan sepertinya akan terus berlanjut, sdg harga timah
di
> > pasar dunia rasanya sulit turun bahkan ada kecendrungan terus
> > meningkat.
> >
> > Harga timah saat ini di LME USD 10.600-an per ton sdg saya
> > menggunakan patokan harga USD 8500, sengaja saya menyediakan
cadangan
> > sebesar USD 2100 per ton atau sebesar Rp 18.900.000 per ton
(Kurs
> > 1USD=Rp9000). Cadangan tsb saya sediakan untuk kemungkinan PT.
Timah
> > menaikan harga beli dari kontraktor kontrak karya hingga Rp 5
juta
> > per ton ataupun naik-turunnya harga dan perbedaan harga on the
spot
> > LME dgn harga riil.
> >
> > Cadangan timah saat ini di Pulau Bangka memang tidak sebanyak 10
thn
> > lalu namun cadangan di Pulau Belitung masih tidak akan habis 20
thn
> > ke depan. Saat ini kegiatan penambangan di Pulau Bangka memasuki
fase
> > tahap 2 (dibawah muka tanah datar), rata-2 kedalaman tambang di
> > P.bangka mencapai 50-100 m, namun kedalaman ini dapat diteruskan
> > hingga 300 meter seperti kegiatan penambangan di IPOH, malaysia
yang
> > kedalaman tambang sdh diatas 300-an meter (saat ini tambang di
IPO
> > sdh tidak operasi lagi, kebanyakan tambang di Malaysia sdh
pindah ke
> > laut yg biaya operasinya cukup tinggi).
> >
> > Memang ada yang mengatakan hitungan gila, tetapi saya
berkeyakinan
> > sekali kinerja akan sebaik spt yg saya analisis diatas, hanya
waktu
> > yang akan menunjukan kepada saudara, MENYESAL adalah kata
terlambat.
> > Beranikah mencoba?
> >
>
---------------------------------
Need a quick answer? Get one in minutes from people who know. Ask your question
on Yahoo! Answers.
