hehehe.... semuanya didiskon 50% dari harga sekarang yah? hehehe... nice try. Kalau boleh tahu valuasi EXTREM anda pakai asumsi apa?. harga wajar 4000 kalau AALI EPS 0 pada 2H 2008 dan PE nya 4. SGRO 500 kalau EPS nya -50 pada 2H2008 (PE = 4). Bener2 super duper extreem, boleh2 saja sih... . Emiten yang lain saya tidak mau hitung karena DER nya & posisi cash mmg yang meragukan dan kecil bs ekspansi kalau harga CPO dibawah 2000 selama 1 tahun.
Harga CPO turun dari 3500 RM ke 1700 jelas tidak bagus buat jangka pendek tp bagus buat jangka panjang. Knapa? jangka pendek cash flow pasti turun drastis valuasi saham turun bla bla bla..... But u/ 2008 saya yakin tidak turun drastis karena 1H2008 aja EPS emiten agri cukup besar. Asumsi emiten agri 2H2008, tidak mendapat laba sama sekali/ EPS 0!! (apa saya kurang extreem?). maka PE AALI 8.6, TBLA 4.5, SGRO 6, UNSP 5.13, LSIP 6.24 dengan harga penutupan 8/10 kemarin Untuk jangka panjang, turunnya CPO malah akan mempermudah akuisisi lahan dan bagus untuk perkembangan emiten. Lihat awal tahun 2008, emiten teriak2 susah ekspansi dibandingkan tahun 2005 karena harga lahan yang melonjak, Hal ini bagus dengan catatan emiten tersebut memiliki posisi cash yang besar dan DER rendah untuk dapat bertahan beroperasi ketika harga CPO murah. Rekan saya yang terjun langsung di PKS sekarang lagi menimbang2 kembali menjual lahannya, karena TBS pemilik lahan kecil2 cuman dihargai 200perak/kg!!. Memang gila mafia2 pabrik CPO mereka suka seenaknya menentukan harga jual ke pabriknya. Tp buat emiten besar? no problem karena bisnis nya sudah terintegrasi Pertanyaannya apakah growth konsumsi CPO indonesia & harga kedepan bagus? selama orang indo masih suka makan gorengan +mandi pake sabun & sampo (UNVR?)+ibu2 pakai kosmetik+ apalagi peraturan BBN sudah ditetapkan 2 minggu lalu. kewajiban campuran BBN 1% Oktober 2008 (%ditambah bertahap tahun2 berikutnya) lebih dari cukup untuk meningkatkan demand biosolar dari CPO. lowest CPO price 1500 RM is enough this year, but it only make the avg price become 2550 RM (or still eemm.... little biiit higher than last year). 2008/10/10 ki_4ever888 <[EMAIL PROTECTED]> > emank lu pikir kalo AALI 8800 itu murah?? > kl valuasi yg lbh extreme, nilai wajar AALI itu 4000 aja, UNSP 200, TBLA > 100, SGRO 500, LSIP 1000 > > hrg CPO dr 3500 RM ude ke 1700an nih, so kira2 bgs gak utk perusahaan CPO? > > --- On *Thu, 10/9/08, Kidod25 <[EMAIL PROTECTED]>* wrote: > > From: Kidod25 <[EMAIL PROTECTED]> > Subject: [obrolan-bandar] TP saham2 CPO, pakai PER atau Valuasi?? > To: obrolan-bandar@yahoogroups.com > Date: Thursday, October 9, 2008, 11:35 PM > > banyak riset downgrade TP harga saham2 CPO > > misal AALI 8800, LSIP 2800, UNSP 400, SGRO 1400 tapi PER nya cuma 8, ga > salah tuh.... > > Apakah mereka mau dapat barang murah??? > > > >
