maksudnya october ada apa, kang ? 2008/8/3 kang_ocoy_maen_saham <[EMAIL PROTECTED]>
> BUMI Mbah?? wah biasa kalo maenan yg satu ini mah rumornya banyak > euy... ada yg kata pak DE 20 T Fund mo keluar, ada yg Mo ada REPO di > 6000 ato kurang (jd nyari barang jg), ada yg tempo hari yg pak nirwan > ilang barang skrg udah kekumpul lagi.. ada yg ini dan ada yg itu lah > saya ge lieur kalo mesti metain rumor mah... > > tp diantara rumor2nya yg sedikit ada bumbu fakta yg saya dapet sih > antara lain ; > > saya terima laporan portfolio dr For*is dan strangely posisi Bumi dan > Ptba di Q2 End Versus Q1 End adalah lumayan banyak overweight atau > naik bobot.. ini bahkan after secara natural harga diQ2 lebih jelek dr > Q1 yg tinggi.. hmm dan mereka (fort*s) adalah salah satu yg paling > keukeuh Indeks kita end-year 2900 or more. apa ini berarti mereka > anggep menuju ke "2900" ini drivernya masih di coal??. wah gatau lah > euy saya mah. > > saya jg terima kabar dr temen yg nanganin institusi di satu brokerage > lokal gede yg lumayan aktip transaksinya bahwa mereka abis dapet dan > kumpul barang banyak kemaren dan di "nego" alias di pasar nego. > > kemaren bbrp saat sebelum herald dan setelah deal herald., temen saya > jg mengkonfirmasi bahwa waktu itu ada distribusi barang oleh "emiten", > entah buat apa ato buat danain herald kali., mungkin skrg mereka mo > balik ambil secara mereka juga punya agenda buy-back sampe batas harga > atas 11000an deh. > > kepemilikan bakrie di bumi skrg naik dr sebelumnya 35% per laporan > keuangan sebelumnya. > > sedang dr segi valuasi, jika after minority NI nya adalah $317 Juta. > dan kira2 ini akan accelerate by end-year. hold steady pace pada level > maksimum ASP 2008 $80 adalah sekitar 680-700 Juta USD an ato skrg > harga di sekitar 18-20 Kali Multiple Earning. relative to index sih > rada mahal tp ini sebenernya sedikit relieving krn by PE-G basis > growth-required nya hanya butuh 15% volume output tumbuh dan skitar > $10 increase di ASP 2009 atau sekitar $90. ini in-between dimana ini > jg support asumsi yg moderat jika yg jadi acuan adalah paritas kepada > minyak dan katanya minyak wajar di $80-$90. ato justru angka segini > adalah kemurahan krn offer potential upside yg gede krn secara riil mc > closkey index masih jauh diatas $150 dan andai level acuannya adalah > mc closkey maka acuan ASP 2009 Onward harusnya diatas $100 hence BUMI > offer a great upside potential. > > saya rasa tarik-tarikkan harga skrg mencerminkan 2 persepsi ini jg > mbah antara institusi besar, ada yg overfeared bahwa coal seharus nya > mengikuti "minyak-seharusnya" di $80-$90 hingga BUMI emang harusnya > ngedon di 5500-6500 saja sementara sebagian beranggepan supply-demand > coal lebih tight dr oil krn coal bukan buat transport tp buat electric > maka harusnya tetep diatas $100an lah hingga masih banyak jg yg mo > nampung BUMI skrg. > > kalo saya jujur lebih berat ke Asumsi ASP diatas $90, jd saya jg > masangin ember sih. apalagi kalo ampe 5000-4500 karena itu > ridiculously cheap dan equal asumsi ASP cuma $60an saja. hanya kalo > udah dapet angka angka skenario valuasinya, beli banyaknya tinggal > nunggu crowdnya panik saja. sapa tau entar minyak drop $100 dan Coal > dipersepsikan anjlok juga terus BUMI di sell off jg ampe 4500 Waaa itu > mah banyak yg diem2 tampung kayaknya krn efektifnya paling engga ASP > 2009 jg udah kekunci diatas $70 pastinya (lah jgn gitu. coba aja jadi > agen tawarin Thermal 6200 Kcal FOB kalimantan di $100 buat 2009 kalo > ga banyak yg serbu, tp ya ambilnya udah ga mingkin disitu lah skrg.. > ehehehe). saya masih bet asumsi ASP 2009 onward diatas $90 Mbah > makanya saya sih termasuk yg masih mo ngemberin banyak dibawah 6000. > gitu. > > lagian kan katanya oktober katanya... (katanya apa oktober?? ^_^) > > hehe... > > kalo BUMI ya gitu deh. Mbah mo ikut mana, mo ikut ASP 2009 Onward > dibawah $90 sih ya paling wajar jd 5000an, tp kalo ikut $90 keatas sih > ya valuasi masih tawarin upside harga. yg jelas analis2 blon ada tuh > yg berani mark down asp kebawah $90 sekarang.. > > yg jelas mungkin "dasar nya" sih jd keliatan dengan hasil H1. mau > multiple berapa??. hehe, mungkin lebih ke persepsi mau liat > downsidenya berapa upsidenya berapa dan lebih berat bakal ke mana aja. > > jd pada 6500 skrg ga lebih dr 20 kali multiple pada asumsi gada growth > mbah pada asumsi berdasar ASP $80, sementara kayanya ampe tengah 2009 > realisasi ASP masih bakal diatas itu (kecuali ya Transfer Pricingnya > kuat..). kalo mo disamain sama multiple index sih ya mungkin bener jg > sih kata pak jos harusnya ke 4500-5000. tp saya sih persepsinya ga > kesitu jg., kalo emang ke situ ya apa boleh buat. paling juga beli. > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com <obrolan-bandar%40yahoogroups.com>, > "jsx_consultant" > > <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > > > > --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com <obrolan-bandar%40yahoogroups.com>, > "Elaine Sui" > > <you.can.call.me.elaine@> wrote: > > > > > > *Good for me. > > > > > > Elaine** > > > * > > > > Glad to hear it... > > Any particular reason for your optimism ? > > > > Embah is wondering why there are so many COMMODITY EMITENS > > has NOT publicise their H1 result ?. Is it BAD ?. > > > > But BUMI has given it's rough result, it is good, isn't it ?. > > > > Kang Ocoy, please advice.. > > > > >
