Waduh...gak perlu pusing-pusing mikir yang rumit pak Logika aja..apa mungkin AALI balik ke PE > 20 ??
Dulu AALI selalu trade di PE 20 karena para FM sudah tahu..kalau akan ada peak production di AALI tahun 2007-2009 (sawit kan butuh 4 tahun untuk panen) Jadi apa yang terjadi saat ini ..kurang lebih sudah bagian dari rencana yang ditanam sejak 2004-2006. Panen nya sekarang. Sama dengan INCO..tanam tahun 2002-2003..panennya 2007. Itu semua sudah bagian dari set up. Apakah AALI masih tergolong growth company ??Kalau iya mungkin layak traded di PE 15. Kalau production sudah peak..mungkin PE cuman 8-10..karena CPO ada kemungkinan masih downtrend. So..yang perlu diperhatikan... - Apakah CPO masih uptrend (pakai chart aja cukup..gak perlu hitung yang rumit-rumit) - Bagaimana usaha AALI untuk mempertahankan produksi - Berapa return rata-rata investasi di indo (gabungan dari bond dan saham) Nah dari sana kita bisa melihat..berapa wajar PE AALI saat ini Sementara saya baru melihat 8-15 (akan menyempit seiring berjalannya waktu) karena banyak variable yang belum jelas anyway....jangan sampai kejadian nickel tahun 2007 terulang. Digoreng abis padahal supply demand tidak berubah sama sekali disclaimer on Halim 2008/4/26 indf2000 <[EMAIL PROTECTED]>: > Tergantung pada supply and demand. > Jika pertambahan supplynya lebih besar dari pertumbuhan demand, atau ada > komoditas lain yg bisa jadi substitutenya maka harga komoditasnya akan > merosot, seperti contohnya nickel, dan PE emiten nickel memang harus diajust > kebawah. > Untuk Timah, Coal dan CPO apakah supplynya sudah lebih besar dari demand? > Adakah komoditas lain yg bisa dijadikan substitute timah, coal dan CPO? > Hal2 seperti itulah yg akan menentukan PE-band suatu sektor. > Bisakah tolong dijelaskan atas dasar penalaran bagaimana pak > Hmin men-downgrade PE-band sektor AGRI? > > > > ----- Original Message ----- > *From:* Halim Mintareja <[EMAIL PROTECTED]> > *To:* obrolan-bandar@yahoogroups.com > *Sent:* Saturday, April 26, 2008 4:05 AM > *Subject:* New PE band ERA.. was: [obrolan-bandar] AALI: 300%+ EPS Q1 2008 > (YoY) > > Soal AALI... > > mungkin PE-band 20 yang selama ini dipakai buat sektor AGRI bisa dibuang. > > We enter new era for agri...alasan : > "CPO sudah complete it's cycle" > > have fun guys...saatnya PE AGRI disejajarkan dengan sektor komodity > lainnya. > Tinggal coal aja yang belum adjust karena hajatan distribusi di BUMI belum > kelar... ntar kalau udah kelar PE sektor COAL juga ikutan komoditas lainnya > > disclaimer on > Halim > > On Fri, Apr 25, 2008 at 9:01 PM, Andi Wahyudi <[EMAIL PROTECTED]> > wrote: > > > > > Send instant messages to your online friends > > http://uk.messenger.yahoo.com > > > > >
