Wah, buat saya sih TLKM n CMHK masih mahal.. hehe.. (dasar pelit)
Klo growth CM bisa diatas 100% sih, jelas hampir mustahil. tahun ini aja,
estimated growth paling antara 20-40%.
Beberapa emiten dichina memang sempat menunjukkan growth luar biasa, sekitar
25-100% 1-2 tahun ini.. Malah ada yg yg growthnya 400-500%.. Uedaaannn.. :))
Utk tahun2 berikutnya sih, aku agak ragu, beberapa sector sudah menunjukkan
weakened growth, terutama sektor mining.. Kebalikan dari US, sector finance di
china malah masih unggul, FY07 growthnya rata2 50-100%..
Bingung2 dah, finance diindo kok melempem, sementara mining atau agri unggul.
Klo soal asal cuap, aku gak ikutan ah.. hehe..
aku cuman mao bincang2 data/prospect aja sih, sapa tau dapat wawasan baru..
Harap maklum, lagi bingung cari yg bener2 murah.. hehe..
Regards
indf2000 <[EMAIL PROTECTED]> wrote:
Pak Tenkai, analisis anda bagus sekali, anda jauh lebih tahu seluk beluk China
Mobile ketimbang saya.
Melihat analisis anda ini, berarti harga CMHK memang tidak tergolong mahal.
Mengenai pak Halim, beliau kan mengatakan bahwa growth CM mencapai > 100%.
Itu yg saya pertanyakan pak, datanya darimana?
Kayaknya pak Halim asal cuap saja nih, iya kan pak ? hehehe...
----- Original Message -----
From: Tenkai
To: obrolan-bandar@yahoogroups.com
Sent: Tuesday, April 15, 2008 12:44 AM
Subject: Re: [obrolan-bandar] Re: Bursa Indonesia apakah akan bernasib
sama seperti bursa China?
Umm.. coba kita bandingkan sama2 ya..
CMHK :
- Price : HK$126/RMB113
Histories :
FS '07 vs '06 (Growth)
- Revenue : 356959 - 295358 (20%)
- Operating Profit : 124068 - 91925 (35%)
- EBITDA : 194003-159574 (21.6%)
- EPS : 4.35 - 3.32 (31%)
PER? (Itung sendiri ya)
Growth terus meningkat dari tahun ke tahun, dari 6%, 8%, 15%, terakhir tahun
lalu 22%. Dan sekarang 31% (new breakthrogh)
Future Prospect :
Kita sama2 tahu deh, pembangunan di china gimana, rite? Yg ditawarkan adalah
LIFESTYLE, kota senzhen, zuchou yg dulunya lusuh, kotor, dan bau, skrg jadi
mirip2 singapore. LIFESTLE = Mobile = Telecommunication..
2008 ini, ada event besar di china, kalau aku tidak salah ingat CMHK salah
satu sponsornya.. well, u know what i mean lah..
Pertanyaannya : Apakah CMHK akan melanjutkan GROWTHnya yg luar biasa atau
tidak di 08 ini?
TLKM :
Price : IDR9000
(Wew, LK blom keluar neh yg full year) Kira2 aja kli ya.. CMIIW
Histories :
FS '07 vs '06 (Growth)
- Revenue : 60000 - 51294 (16%)
- Operating Profit : 26000 - 21600 (20%)
- EPS : 650 - 547 (19%)
PER? (Itung sendiri ya)
Tahun 2007 sih bagus ya growthnya, tapi menurun, mungkin karena sudah
matured kali ya.. EPS 2002-2006 : 400 - 300 (-25%) - 330(10%) - 417(26%) -
547(31%). Wow, yg tahun 06 keren..
Future prospect :
subscriber telekomunikasi diembat BTEL (paling dominan), FREN, atau EXCL?
(aku sendiri msh gelap... hehe..) Lalu mulai april ini TLKM menurunkan
tarif telekomunikasi rata2 sekitar 20%.
Pertanyaannya : Apakah growth 08 akan lebih bagus/buruk dari 07? Kan kita
berharap harga saham naik, tentunya perlu driver, seperti GROWTH yg nanti
ditunjukkan di LKnya.. Ini yg bikin aku bingung, apakah saham TLKM bisa
dikatakan murah, kalau ternyata nanti EPS 08 malah TURUN (dibandingkan 07)
Dari kedua pertanyaan yg aku ungkapkan diatas, bisa kira2 dilihat
perbandingannya..
NEXT QUESTION : Which one cheaper? Saham yg berpeluang earningnya turun atau
naik? Mungkin ini yg dimaksud oleh pak halim.. GROWTH vs PER.. agak bingung
juga ya.. :))
Yah, buat aku klo CMHK dikasih diskon 25-35% lagi dari penutupan kemarin sih
aku interested, minimal aku yakin GROWTH 08 diatas 20%. Kira2 sekitar PE
17-18x. Hehe.. Moga2 dikasih bos china.. ah..
indf2000 <[EMAIL PROTECTED]> wrote:
Saya melihat past performance growthnya pak.
Coba bapak lihat website : www.chinamobileltd.com, disitu bapak bisa
melihat historical growthnya.
2000-2001 21%
2001-2002 13%
2002-2003 6,5%
2003-2004 18,2%
2004-2005 27,8%
2005-2006 22,5%
2006-2007 N/A
Coba bapak bandingkan dengan growthnya TLKM, pasti masih bagus TLKM,
iya kan pak.
Salam
----- Original Message -----
From: Tenkai
To: obrolan-bandar@yahoogroups.com
Sent: Tuesday, April 15, 2008 12:09 AM
Subject: Re: [obrolan-bandar] Re: Bursa Indonesia apakah akan
bernasib sama seperti bursa China?
pak indf2000 yakin? bisa diulas kenapa ekspetasi growth TLKM bisa
20-25%?
disaat telkom akan menurunkan tarif 20-25%?
soal China Mobile, berhubung saya juga ada main saham2 di HK.. terus
terang, saya tertarik ulasan bapak nih.. kenapa pak indf2000 yakin
telkom lebih murah dari china mobile dilihat dari view
growth-nya..
Thanks,
T
indf2000 <[EMAIL PROTECTED]> wrote:
Sama2 dikisaran 20% - 25%
----- Original Message -----
From: kang_ocoy_maen_saham
To: obrolan-bandar@yahoogroups.com
Sent: Monday, April 14, 2008 8:20 PM
Subject: [obrolan-bandar] Re: Bursa Indonesia apakah akan
bernasib sama seperti bursa China?
emang G-Forecast nya TLKM ama China Mobile brp??
--- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, "indf2000" <[EMAIL
PROTECTED]> wrote:
>
> Dari tolok ukur yg kang Ocoy berikan, jelas2 TLKM lebih bagus dari
China Mobile.
> Lantas bagaimana pak Hmin bisa menilai sebaliknya?
>
>
> ----- Original Message -----
> From: kang_ocoy_maen_saham
> To: obrolan-bandar@yahoogroups.com
> Sent: Monday, April 14, 2008 8:07 PM
> Subject: [obrolan-bandar] Re: Bursa Indonesia apakah akan bernasib
sama seperti bursa China?
>
> Yea.. bgitu.. simpel kan hehehe..
>
> --- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, "indf2000" <indf2000@>
> wrote:
> >
> > Coba masukin angka ya kang.
> > PE TLKM = 14
> > PE China Mobile = 50
> > G sama2 20%
> > PE / G utk TLKM = 14/20 = 0,7
> > PE / G utk China Mobile = 50/20 = 2,5
> > Betul begitu kang Ocoy?
> >
> > Salam
> >
> > ----- Original Message -----
> > From: kang_ocoy_maen_saham
> > To: obrolan-bandar@yahoogroups.com
> > Sent: Monday, April 14, 2008 7:58 PM
> > Subject: [obrolan-bandar] Re: Bursa Indonesia apakah akan
> > bernasib
> sama seperti bursa China?
> >
> >
> > simpel., kalo pake trailing maka yg dibutuhin adalah
> >
> > PE Telkom skrg
> > PE China Mobile skrg
> >
> > trus Gnya bisa 2007 vs 2006 (trailing) ato 2008 Forecast vs
> > 2007(forward), forecastnya pake yg konsensus market aja...
> >
> > PE / (G * 100%), kalo hasilnya diatas 1 jelek kalo dibawah
> > 0.75
bagus
> > kalo diantara 0.75-1 biasa aja...
> >
> > tapi saya ga suka model ini, soalnya ga reliable..
> >
>
