INCO masih 7x, saat ini annualised! ANTM sudah 7,8x , saat ini annualised. Yg 10 x jaman tahun 2006.
--- Bell Boy <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > Bukanya PER Antm thn 06 10x? Untuk Q1 saja PER ANTM > sudah diatas 25x, begitu juga untuk INCO? mohon > informasinya pak, mungkin saya ada kesalahan. > > thx > > EKA SUWANDANA <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > > Tambahan, utk jangka pendek saya perhatikan ANTM dan > PT INCO masih tertinggal sekitar 17% dibandingkan > dgn > emiten sama di bursa ASX, TSX, DJIA. > Bandingkan PERnya dgn RTP, BHP, N.TO, Norlisk, > Falconbridge, Xstrata, CVRD-inco. Sudah diatas 10x > semuanya! INCO & ANTM masih 7-8x. > > --- EKA SUWANDANA <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > > > > > Kalo jangka pendek dua2nya. Jangka panjang yah > ANTM! > > > > Sekarang ANTM 23000 ton Ni, Tahun 2012 ditambah > Feni > > IV yg kapasitasnya 50000Ton, 2010 Alumina Tayan > > sudah > > operasional, belum yg masih diatas kertas : > > > > Alumina Bintan, HPAL, sama proyek dgn BHP. > > > > Tapi hati2 tahun 2008-2009 nickel bakal turun! > Beli > > sekarang jual di 23-25rb, tunggu jeblok tahun > 2009, > > masuk lagi! > > > > > > > > --- Marhano <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > > > > > Salam Bapak Bapak, > > > > > > Sebagai orang baru di milis ini, mohon maaf > > kalau > > > banyak tanya dan mohon tanggapannya. Kalau untuk > > > Investasi jangka panjang mana yang lebih baik > Inco > > > Atau antam jika dianalisa dan dikaji > > Fundamentalnya > > > > > > Terima kasih, > > > Salam kenal, > > > > > > Raja > > > > > > > > > EKA SUWANDANA <[EMAIL PROTECTED]> wrote: > > > MUANTAPP TOP 40!!!! Gw ikutan les deh ke pak > > > Jonni! > > > > > > "Jonni Amin, CFA, FRM" <[EMAIL PROTECTED]> > > > wrote: Saya mau komentar beberapa point > > yang > > > analis komentar negatif (bukan untuk mengkritik > > tapi > > > untuk perbandingan): > > > > > > 1. Opini Analis: Antam membeli saprolite ore > > > dari Inco (kira2 1 jt wmt). Anggapan para analis > > > cash cost Antm akan ikut naik sehingga profitnya > > > turun. > > > > > > Jawaban Antam dalam Press Release: > > > > > > Antam memang mengambil saprolite > > > dari Inco (kurang lebih 1 jt WMT) tapi pada saat > > > yang sama Antm juga mengekspor (set off ) dengan > > > saprolite 2 jt WMT. Jadi jika anda set off > dengan > > > penjualan ke China, cash costnya seharusnya > tidak > > > naik. Jadi, pembelian ini sifatnya strategis dan > > > menguntungkan secara ekonomi. Jika Antam tidak > > > membeli dari Inco, Antm bisa mengambil dari > Pomala > > > (cost kira2 $3.8 per pound), atau kombinasi > Pomala > > + > > > Mornopo (cost kira2 $3.98), atau dari Mornopo > saja > > > (cost kira2 $ 4.18). Coba bandingkan dengan > > > kombinasi sekarang Pomala + Inco (cost kira2 > > $5.68). > > > > > > > > > Antams saprolite production > > > increased significantly and more than expected > in > > > the first quarter of 2007. The main reason for > the > > > 158% increase to 1,735,424 wet metric tonnes > (wmt) > > > is because of 2,050,000 wmt of additional ore > > > exports agreed to in contracts arranged after > > Antam > > > held a tender in February 2007. All of the ore > > will > > > be exported to the three Chinese companies that > > won > > > the tenders. > > > In the first quarter Antam used 145,291 wmt of > > > Antam-sourced ore and around 200,000 wmt of Inco > > > ore. > > > > > > Antam calculates that if the average spot nickel > > > price in 2007 is US$15 per pound, when consuming > > > 800,000 wmt of the ore from PT Inco, the cash > cost > > > could rise to an average of US$5.13 per pound. > If > > > the average spot nickel price in 2007 is > US$20per > > > pound, consuming the same quantity of ore from > PT > > > Inco, then Antams cash cost could rise to an > > > average of US$5.68 per pound. As Antam is using > > > slightly lower grades, in 2007 Antam will need > > about > > > 1.65 million tonnes of saprolite to make 20,000 > > > tonnes of nickel contained in ferronickel. If > > Antam > > > only used ore from the roughly 2.5 million wmt > > > reserves at Pomalaa, the cash cost of producing > > > ferronickel would decrease to US$3.80 per pound. > > If > > > Antam only used ore from the Mornopo mine (North > > > Maluku) the cash cost would decrease to US$4.18 > > per > > > pound and if Antam used a combination of 1 > million > > > wmt of ore from Pomalaa deposit and 650,000 wmt > of > > > ore from Mornopo the cash cost would decrease to > > > US$3.98 per pound. > > > > > > Komentar saya: Kekuatiran analis sudah dijawab > > > oleh Antm dengan bagus. Saya pikir, management > > Antm > > > yang dulu tentu tidaklah bodoh untuk membangun > > Feni > > > III ditempat yang saprolitenya sudah mau habis > > atau > > > jauh dari resourcenya? Jadi kekuatiran sudah > > dapat > > > dijawab. Seharusnyapara analis sekarang > > mengupgrade > > > and mengoreksi pendapat mereka yang salah. Tidak > > > apa2, kalau kita melakukan koreksi dari pada > tetap > > > konsisten tapi SALAH. > > > > > > 2. Opini Analis: Peraturan pemerintah yang > > akan > > > melarang ekspor biji tambang akan merugikan > Antam > > > karena mengurangi pendapatannya. > > > > > > Jawaban Antam dalam Press Release: > > > > > > There is a risk that Indonesia > > > passes mining legislation which prevents the > > export > > > of raw materials, and would therefore limit or > > > prevent Antams ore export program. Antam does > not > > > view this as a significant risk as the potential > > ban > > > on ore exports will likely be implemented in > > stages > > > and in synch with Antams plans to stop exports > > > around 2010. > > > > > > Komentar saya: Peraturan > > > pemerintah akan diterapkan secara bertahap, > > sehingga > > > Antam dapat membuat segala persiapan yang > > > menguntungkan Antam. Sebagai pemegang saham > utama, > > > pemerintah tentu tidak begitu naif memaksakan > > segala > > > sesuatu tanpa waktu transisi. Saya melihat ada > > > beberapa analis yang hanya mempertahankan ide > ini > > > saja dan mengambil kesimpulan jual. Pada hal, > Antm > > > telah menjelaskannya dalam Press Release ini. > Lagi > > > pula, ada begitu banyak proyek Antm yang belum > > > diperhitungkan mis proyek Feni IV, alumina, dll. > > > Hanya hitung nickel saja, nilai Antm sudah > > > undervalued. > === message truncated ===
