data dari :
http://www.kontan.co.id/index.php/investasi/news/24777/Sepi-Peminat-Obligasi-BUMI-Tak-Maksimal
Selasa, 10 November 2009 | 08:08
AKSI KORPORASI BUMI
Sepi Peminat, Obligasi BUMI Tak Maksimal
JAKARTA. PT Bumi Resources Tbk (BUMI) kembali tersandung. Rencana penerbitan
obligasi global melalui anak usahanya, Bumi Capital Pte Ltd., meraih hasil yang
tak maksimal. Selain bunganya tinggi, nilai surat utang itu hanya mencapai
target minimal.
Akhir pekan lalu, BUMI merampungkan penawaran obligasi ke para investor di
Asia, Eropa, dan Amerika Serikat (AS). Seperti diberitakan Reuters Jumat
(6/11), BUMI akhirnya hanya menerbitkan obligasi US$ 300 juta. Padahal, semula
produsen batubara terbesar di Indonesia ini menargetkan bisa meraup sekitar US$
300 juta hingga US$ 500 juta dari aksi korporasi itu.
Nilai total permintaan yang masuk untuk obligasi BUMI memang hanya US$ 600
juta. Bandingkan dengan permintaan atas surat utang PT Perusahaan Listrik
Negara (PLN) awal bulan ini yang membukukan kelebihan permintaan hingga tiga
kali lipat dari target US$ 1,25 miliar.
Penyebab minimnya permintaan atas obligasi BUMI adalah memburuknya kondisi
pasar global pada akhir pekan lalu. Selain itu, ada banjir penerbitan obligasi
di pasar internasional pada bulan Oktober lalu. Sebagai gambaran, sepanjang
bulan Oktober lalu, jumlah emisi obligasi anyar mencapai US$ 8,5 miliar.
Padahal, rata-rata nilai penerbitan obligasi baru sepanjang sembilan bulan
tahun ini hanya US$ 5 miliar per bulan.
Alhasil, BUMI juga harus memberikan bunga yang tinggi ke para pembeli
obligasinya, yaitu 11,5% hingga 12% per tahun. "Untuk kupon bunga, mereka kena
12%," ujar sumber KONTAN, yang mengetahui proses penerbitan obligasi itu,
kemarin (9/11). Pembelinya berasal dari AS sebanyak 37%, investor di Asia 33%,
dan Eropa 30%.
Sayangnya, Senior Vice President Hubungan Investor BUMI Dileep Srivastava,
enggan mengomentari hasil penjualan obligasi itu. "Kami secepatnya akan
memberikan penjelasan kepada otoritas bursa di Indonesia," ujarnya.
Kepala Riset Mandiri Sekuritas Ari Pitoyo menilai,kini investor kurang
mempercayai BUMI. "Karena seringkali melakukan aksi korporasi yang
mengejutkan," tandasnya.
Selalu bersama teman-teman di Yahoo! Messenger. Tambahkan mereka dari
email atau jaringan sosial Anda sekarang! http://id.messenger.yahoo.com/invite/
