mengenai harga beli? sebelumnya saya jelaskan dulu mengenai ANTM
sebagai tambahan dari email yang sebelumnya,
ada beberapa berita negatif mengenai ANTM belakangan ini, tetapi
bukan masalah beritanya, tapi bagaimana kita menganalisanya dan
menyikapinya,
ada berita mengenai ANTM kesulitan memperoleh bahan baku sehingga
harus beli dari INCO, hmm...berita ini udah lama, dari dulu, ANTM
memang sudah bekerjasama dengan INCO untuk membeli bahan baku.
ada berita mengenai FeNi III yang tertunda operasinya hingga akhir
November, nah...ini yang menarik...
Kapasitas FeNi I dan FeNi II masing-masing adalah 5.500 mt, jadi
total keduanya adalah 11.000 mt, yang berarti PER BULAN, produksi
dari FeNi I dan FeNi II sebesar kurang lebih 917 mt.
Produksi feronikel ANTM sampai kuartal 3 2006 sudah melampaui total
produksi tahun lalu, yaitu sekitar 9.923 mt
Prediksi sampai akhir tahun 2006?
produksi 9 bulan 2006 + produksi bulan Okt,Nov,Des (3 bulan)
9.923 mt + (3 bulan x 917 mt) =
9.923 mt + 2.751 mt = 12.674 mt
apa artinya? sampai akhir tahun 2006, TANPA BEROPERASINYA FeNi III
pun...target produksi dari Manajemen ANTM yang berada pada kisaran
13.000 mt feronikel dapat tercapai!
sekali lagi kita bedah,
produksi feronikel tahun lalu sebesar 7.400 mt
perkiraan produksi sampai akhir tahun 2006 sebesar 13.000 mt
terjadi kenaikan produksi sebesar 75,7% dari tahun lalu
harga rata-rata nikel tahun lalu berada pada USD 13.000 s/d 14.000
per mt
harga rata-rata nikel untuk tahun ini, sudah lebih dari USD 20.000
per mt (data lengkap ada di kantor, duh...dah kangen kantor nih ^^
hehehe)
kenaikan harga rata-rata nikel mencapai kurang lebih 53,85% (dengan
asumsi harga rata-rata tahun ini USD 20.000 per mt, padahal sekarang
untuk jangka waktu penyerahan 3 bulan sudah diatas USD 30.000 per mt
bahkan untuk harga spot nikel lebih tinggi lagi!)
Biaya bahan bakar? BBM Industri tahun lalu naik pada akhir tahun dan
sekarang turun pada akhir tahun, kenaikan selama setahun? minim..
Harga nikel naik drastis, Produksi naik drastis
Produksi 9 bulan sudah melampau produksi tahun lalu didukung kenaikan
harga nikel
Sepanjang tahun 2005, EPS ANTM dikisaran IDR 450 (CMIIW)
logikanya? EPS selama 9 bulan 2006, EPS ANTM "SEHARUSNYA" sudah
melampaui EPS sepanjang tahun 2005 lalu!
TANPA FeNi III beroperasi sampai akhir tahun 2006 pun...EPS ANTM
untuk akhir tahun 2006 "SEHARUSNYA" dua kali lipat (minimal) dari EPS
2005 tahun lalu.
Berapa level harga yang harus anda beli untuk ANTM? anda seorang
Fundamentalist? Strategist or Technicalist? anda sendirilah yang
menentukan level berapa anda merasa layak untuk membeli saham ANTM
dengan EPS akhir 2006 (minimum dan seharusnya) berada pada level IDR
950/share
Semoga membantu dan Tuhan memberkati anda! ^^
ps: oops..maap jawabannya kepanjangan padahal pertanyaannya pendek ^^
hehehe
--- In obrolan-bandar@yahoogroups.com, Rei <[EMAIL PROTECTED]> wrote:
>
> Pak Sudes,
> Ngomong2 ANTM strong buy di level berapa kira2 pak? Thanks.
> Rgds,
> Rei
>
> Sudeswanto <[EMAIL PROTECTED]> wrote:
>
>
> Dear all,
>
> selama 9 bulan pertama tahun 2006, produksi feronikel ANTM telah
melampaui
> total produksi sepanjang tahun 2005; dimana pada tahun 2005 total
produksi
> feronikel ANTM hanya mencapai kisaran 7.400 Ton Ni sedangkan selama
9 bulan
> tahun 2006 telah mencapai 9.923 Ton Ni.
>
> Selain itu, produksi bijih nikel ANTM pada Q3 2005 hanya sebesar
2,5 juta
> Wmt sedangkan pada Q4 2005 telah mencapai sebesar 3 juta Wmt.
>
> Sales price untuk feronikel pada Q3 2005 sebesar USD 6,86/lb
sedangkan pada
> Q4 2006 mencapai USD 8,59/lb
>
> Recommendation? keep in your mind while holiday, it is a STRONG
BUY! ^^
>
> note: BBM Industri pada 1 Oktober 2006 (awal Q4 2006) telah
mengalami
> penurunan kurang lebih sebesar 10%, tentunya akan menurunkan biaya
produksi
> ANTM dan berpeluang untuk meningkatkan laba bersih dari ANTM pada
Q4 2006.
> Pada Q4, produksi feronikel akan bertambah lebih banyak dari Q3
karena mulai
> beroperasinya FeNi III + harga komoditas yang terus meningkat,
dimana saat
> ini sudah berada diatas USD 31.000/mt. Kebutuhan nikel dunia masih
tinggi
> karena permintaan yang tinggi dari China karena pertumbuhan ekonomi
yang
> tinggi, ditambah kebutuhan pembangunan dari negara2 bekas perang
seperti
> Afganistan, Libanon, Irak, dan domestik sendiri seperti di daerah
Aceh dan
> Jogja.
>
> Produksi bertambah + Harga Komoditas yang naik = pertumbuhan
pendapatan yang
> tinggi
> BBM Industri turun = biaya produksi turun
> pendapatan meningkat + biaya produksi turun = LABA BERSIH MENINGKAT!
>
> God bless you all and have a nice long holidayzzz...
>
> Best Regards,
>
> SAMUEL SUDESWANTO YEUNG
> RESEARCH DEPARTMENT
>
> PT SINARMAS SEKURITAS
> GEDUNG PLAZA BII MENARA III
> Jl.M.H.Thamrin No.51
> Telp : 62-21-3925550 ext.159
> Fax : 62-21-3925579
>
> DISCLAIMER :
> This material is issued by PT Sinarmas Sekuritas, a member of the
Jakarta
> and Surabaya Stock Exchanges, represent the opinion of PT Sinarmas
> Sekuritas, derived its judgement from sources deemed reliable,
however, PT
> Sinarmas Sekuritas and its affiliated cannot guarantee its accuracy
and
> completeness. PT Sinarmas Sekuritas or its affiliates may be
involved in
> transactions contrary to any opinion herein or have positions in the
> securities recommended herein and may seek or will seek investment
banking
> or other business relationships with the companies in this
material. PT
> Sinarmas Sekuritas, its employees and its affiliates, expressly
disclaim any
> and all liability for representation or warranties, expressed or
implied,
> here in or omission there from or for any loss how so ever arising
from any
> use of this material or its contents or otherwise arising in
connection
> there with. Opinion expressed in this material are our present view
and are
> subject to change without notice.
>
> GOD BLESS YOU
>
>
>
>
>
>
> ---------------------------------
> Do you Yahoo!?
> Get on board. You're invited to try the new Yahoo! Mail.
>
Yahoo! Groups Links
<*> To visit your group on the web, go to:
http://groups.yahoo.com/group/obrolan-bandar/
<*> Your email settings:
Individual Email | Traditional
<*> To change settings online go to:
http://groups.yahoo.com/group/obrolan-bandar/join
(Yahoo! ID required)
<*> To change settings via email:
mailto:[EMAIL PROTECTED]
mailto:[EMAIL PROTECTED]
<*> To unsubscribe from this group, send an email to:
[EMAIL PROTECTED]
<*> Your use of Yahoo! Groups is subject to:
http://docs.yahoo.com/info/terms/
